Eine Anlagevariante nicht nur in unruhigen Zeiten

In Zeiten, in denen Aktienmärkte zum Teil deutlich abgegeben haben (der DAX zum Beispiel 18 % in 2018) und in denen es bei klassischen Anleihen keine oder sogar negative Zinsen gibt, stellt sich die Frage, wo und in welche Bereiche/Wertpapiere kann ich berhaupt noch investieren?

Auf diese Frage gibt es verständlicher Weise nicht die eine richtige Antwort, wie Sie es wohl schon vermuten werden: „Es kommt also darauf an. Konkret, wie die Erwartungen und die Rahmenbedingungen des einzelnen Anlegers sind und welche Vorstellungen an die Rendite jeweils vorgegeben werden. Nun ist diese berlegung nicht neu und kommt in unruhigeren Zeiten regelmäßig wieder auf.

Fr alle Anleger, die die sich nicht ständig Gedanken ber die Richtung der Aktienmärkte oder der Zinsen machen möchten, wurde vor vielen Jahren der Ansatz der Absolute Return Anlagen entwickelt. Bei diesen Anlagen geht es nicht um einen relativen Ertrag wie bei klassischen Fonds, die sich an einem Vergleichsindex orientieren (bei einem Dax-Verlust von 18 % wie im vergangenen Jahr wären Fondsmanager mit einem Ergebnis von -10 % schon relativ gut, als Anleger hätte man aber trotzdem 10 % verloren), sondern um einen absoluten Ertrag von z. B. 3 % p.a. unabhängig von der Richtung der Aktien oder Zinsmärkte ber z. B. einen Zeitraum von drei bis fnf Jahren.

Um ein solches absolutes Ertragsziel zu erreichen setzen die entsprechenden Manager beispielsweise auf sogenannte Long/Short Strategien, die es neben Aktien und Zinsmärkten auch fr weitere Bereiche gibt. Ein solcher Manager setzt im Bereich Aktien z. B. sowohl auf steigende (long) als auch auf fallende (short) Aktienkurse und kann so, unabhängig von der Richtung des Gesamtmarktes, attraktive Ergebnisse erzielen. Dafr ist natrlich die Auswahl der zugrunde liegenden Aktien wichtig. Die Aktien, die gekauft werden, mssen sich besser entwickeln als die, die verkauft werden. Dies funktioniert auch in fallenden Märkten. Die gekauften Aktien mssen dazu einfach nur etwas weniger stark fallen als die, die verkauft wurden. Die Anfänge dieser „Absicherungsstrategie gehen bis in die 1949er Jahre zurck und sind somit keine Erfindung aufgrund der aktuellen Marktentwicklungen.

Ein solcher Ansatz ist jedoch kein formaler Kapitalschutz mit entsprechenden Garantien, auch hier kann es bei bestimmten Konstellationen bei einzelnen Fonds zu Jahren mit geringen Korrekturen kommen. Aus diesem Grund gibt es auch nicht den EINEN Absolute Return Fonds, sondern ganz verschiedene Ansätze. Die Aufgabe des Portfolio Managements der Honestum Vermögensberatung GmbH ist die Auswahl der jeweiligen Strategien, die bei dem zu erwartenden Marktumfeld die größten Möglichkeiten auf eine positive Rendite haben. Mit Heiko Droste und Thomas Lorzinski arbeiten dort zwei Portfolio-Manager, die teilweise schon seit 20 Jahren solche Strategien beraten und fr Mandanten in den entsprechenden Depots einsetzen.

Der Anteil der Absolute Return Strategien bewegt sich in der Regel bei 40 % bis 60 % des Vermögens und wird je nach individueller Anlagestrategie der Mandanten mit Aktien- und Rentenfonds ergänzt. Hier nutzen wir durchaus auch sehr spezialisierte Märkte oder sehr junge Märkte, wenn sie eine entsprechende Perspektive versprechen.

Ab EUR 20.000 können Sie in das Strategie-Depot ber die Depotbank Metzler (MFX) investieren.

In den bersichten auf diesen Seiten können Sie die Ergebnisse des Kernportfolios aus den gewählten Absolute Return Fonds fr das vergangene, recht turbulente Jahr sehen und welchen Einfluss die gewählten Ergänzungen aus den Bereichen Aktien und Anleihen gehabt haben.

Wir freuen uns auf Ihre Fragen zu diesem sehr interessanten, alternativen Investmentansatz, getreu dem Motto: „Was das Depot nicht verliert, muss es auch nicht aufholen! oder „Gelassenheit folgt keinem Index.

Fr nähere Informationen stehen Ihnen Herr Lorzinski und Herr Droste zur Verfgung. Alternativ können Sie Ihre Fragen auch an oegensberatung.de schicken.

Wir sind fr Sie da. Sprechen Sie uns an zum Kennenlernen, Vertrauen und Lösungen finden.

Sie benötigen einen persönlichen Ansprechpartner oder individuelle Beratung? Wir rufen Sie gerne zurck und nehmen uns Zeit fr Sie.

Sie wnschen einen persönlichen Termin mit individueller Beratung? Wir freuen uns auf ein persönliches Treffen.

Sie sind umgezogen oder andere Daten haben sich geändert? Bitte teilen Sie uns kurz mit was wir ändern sollen damit Ihre Unterlagen immer auf dem neuesten Stand sind.

Wichtig: bermitteln Sie uns auf diesem Wege keine Passwörter oder Zugangsdaten!

Diese Webseite verwendet Cookies. Ihre Privatsphäre ist uns sehr wichtig, deshalb verwenden wir Cookies ausschließlich dazu, um Ihnen die bestmögliche Funktionalität unserer Webseite bieten zu können und ihre Inhalte zu hr Informationen